以房養(yǎng)老的出路

　　2017年7月1日開始，被大家討論了很久的“以房養(yǎng)老”商業(yè)保險(xiǎn)模式正式面世，在北京、廣州、上海和武漢正式開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，給國情特色越發(fā)“老年化”的中國養(yǎng)老模式注入一股新鮮血液。其實(shí)，從前期不怎么理想的試點(diǎn)效果來看，我們大概能夠看出在未來兩年“以房養(yǎng)老”保險(xiǎn)模式的繼續(xù)開展將會(huì)很艱難，不會(huì)得到太多國人及市場的垂青。

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，此次試點(diǎn)只選了北上廣和武漢四個(gè)城市，足以看出相關(guān)監(jiān)管部門對(duì)于以房養(yǎng)老模式的推進(jìn)很是小心謹(jǐn)慎。從相關(guān)保險(xiǎn)金融企業(yè)的態(tài)度來看，他們都不怎么看好這個(gè)“商機(jī)”。相關(guān)資料顯示，截至目前為止，只有四家銀行向保監(jiān)會(huì)遞交投資保險(xiǎn)公司試點(diǎn)申請(qǐng)，這四家銀行分別是工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行和北京商業(yè)銀行。

　　據(jù)了解，工行擬與“太平系”保險(xiǎn)的現(xiàn)有兩大股東——中保集團(tuán)和富通集團(tuán)聯(lián)合成立一家新的合資公司，由這家新公司全資持有太平人壽、太平保險(xiǎn)、太平養(yǎng)老與太平資產(chǎn)四家公司的股權(quán)。建行則可能通過參與定向增發(fā)入股幸福人壽。而交行、北京銀行的入股對(duì)象分別為中保康聯(lián)和太平洋安泰。

　　從相關(guān)部門和相關(guān)金融保險(xiǎn)投資企業(yè)的動(dòng)作來看，政策上和行業(yè)內(nèi)部都是不怎么看好“以房養(yǎng)老”模式的試點(diǎn)和推進(jìn)，而這一切又在情理之中。中國第一次提出“以房養(yǎng)老”的概念是10年之前，且從2007年開始北京、上海、南京、杭州等城市先后進(jìn)行了“以房養(yǎng)老”的自發(fā)性試點(diǎn)，不過效果不佳，沒有被市場接受，其中原因很多。

以房養(yǎng)老出路在哪?

　　首先中國是一個(gè)非常注重“養(yǎng)兒防老”觀念的國家，這個(gè)觀念從很久之前就已經(jīng)被國人接受，并且根深蒂固的一代傳給一代，尤其是現(xiàn)在的老年人，他們就覺得將恒產(chǎn)、家業(yè)留給子孫后代是天經(jīng)地義，這樣也是一種在兒女面前有成就性的體現(xiàn)之一。而“以房養(yǎng)老”保險(xiǎn)體系的結(jié)果，就是將老人的房子歸銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)所有，與傳統(tǒng)觀念排斥很大，不被大多數(shù)老人及老人的子女接受。

　　不過從中國人口老年化越來越嚴(yán)重的國情來看，越來越多的老年人會(huì)轉(zhuǎn)變自己的觀念，將“以房養(yǎng)老”納入自己養(yǎng)老方式的考慮范圍之內(nèi)，但這一切的前提是“以房養(yǎng)老”體能機(jī)制的越發(fā)完善，獲得更多的市場信任度。

“以房養(yǎng)老”試點(diǎn)“碰壁” 未來人口老齡化或是其出路

　　說到市場，在“以房養(yǎng)老”試點(diǎn)推行的時(shí)候，商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)出于商業(yè)目的，必然要考慮開展這項(xiàng)業(yè)務(wù)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。而目前的市場行情是不容樂觀的，受全國樓市“周期性調(diào)整”的影響，2017年上半年樓市泡沫嚴(yán)重，此前的高房價(jià)已經(jīng)透支了全國幾十年的經(jīng)濟(jì)值和百姓收入。相對(duì)應(yīng)的，這些商業(yè)金融機(jī)構(gòu)要想從“以房養(yǎng)老”里面找到商機(jī)，找到預(yù)期中的商業(yè)利潤，是很困難的，可以明確說，從目前的樓市行情來看，是不可能的，因?yàn)槟壳暗臉鞘行星闆Q定了房價(jià)不可能繼續(xù)上漲幾十年。而且就目前中國畸形的樓市房價(jià)，商業(yè)金融機(jī)構(gòu)不得不考慮這個(gè)幾乎處于金字塔頂端的房價(jià)會(huì)讓他們承擔(dān)多大的風(fēng)險(xiǎn)，如果未來房價(jià)大跌的話，相關(guān)商業(yè)金融機(jī)構(gòu)就賠大發(fā)了;就算未來房價(jià)還會(huì)上漲，那這些金融機(jī)構(gòu)又要承擔(dān)以房養(yǎng)老者毀約的風(fēng)險(xiǎn)。

　　另外從商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)自內(nèi)部來看，現(xiàn)在的中國在法律法規(guī)上面還沒有非常完善的制度體系，尤其在“以房養(yǎng)老”這個(gè)版塊，更沒有明確的相關(guān)法律條文予以保障，這就限制了以房養(yǎng)老者對(duì)相關(guān)商業(yè)金融機(jī)構(gòu)的信任，對(duì)“以房養(yǎng)老”持有一定的抵觸心理，從源頭上阻礙了“以房養(yǎng)老”的試行和進(jìn)一步推進(jìn)。

　　同時(shí)，利率市場走勢(shì)問題、中國房屋的70年產(chǎn)權(quán)問題、金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)問題以及住房維護(hù)修繕的道德風(fēng)險(xiǎn)問題等都是中國以房養(yǎng)老的障礙。

　　所以，未來“以房養(yǎng)老”的進(jìn)一步推進(jìn)將面臨很多的難題，但是也并不是沒有“突圍”的可能，找到問題就解決問題，在中國這樣老齡化越發(fā)突出的人口大國，未來“以房養(yǎng)老”市場也是很可觀的。