中國的以房養(yǎng)老

"以房養(yǎng)老"政策近來廣受關(guān)注。贊同者有之，懷疑者有之，反對者亦有之。進(jìn)入試點階段，似乎也沒那么樂觀。

養(yǎng)老的首要問題是資金問題。對于未來的養(yǎng)老生活，除了從社會養(yǎng)老保險 那里獲得養(yǎng)老金之外，能獲得更加充裕的資金是大家都期望的。而"以房養(yǎng)老"就是增加了老百姓對養(yǎng)老資金供給方式的選擇。

該模式起源于荷蘭,發(fā)展比較成熟的是美國，現(xiàn)已在世界上20多個國家相繼推出。這種養(yǎng)老金取得方式是現(xiàn)行基本養(yǎng)老保險的一種必要補(bǔ)充和選擇，一般并不是為你提供基本養(yǎng)老保險金，更不是要你自謀養(yǎng)老出路，而是增加了城鄉(xiāng)居民獲得更多養(yǎng)老資金的選擇機(jī)會。

不過，中國推行"以房養(yǎng)老"在現(xiàn)實條件下存在不少障礙。比如，中國傳統(tǒng)文化提倡"尊老愛幼"，體現(xiàn)在法律上，就要求子女盡贍養(yǎng)父母的義務(wù)，父母也希望給子女留下一點遺產(chǎn)，一般來說房子是遺產(chǎn)的最大項。調(diào)查表明，只有那些有兩套以上房產(chǎn)的老人才愿意采用這一方式。所以，在一定時期內(nèi)，能采用這種補(bǔ)充養(yǎng)老資金提升養(yǎng)老生活質(zhì)量的人群, 恐怕只會是"小眾"。

其次，提供養(yǎng)老資金的保險公司或其他金融機(jī)構(gòu)面臨較大經(jīng)營風(fēng)險。保險公司或其他金融機(jī)構(gòu)，在簽訂以房養(yǎng)老保險合同之前必須評估房產(chǎn)的價值，以便確定給付養(yǎng)老金的數(shù)額。而房地產(chǎn)市場在未來幾十年的價格走向是不確定的，加之中國房產(chǎn)所依賴的地產(chǎn)只有70年的產(chǎn)權(quán)。產(chǎn)權(quán)滿了人還健在，接下來需增加多少成本，也增加了不確定性因素。

目前，由于"以房養(yǎng)老"尚缺乏政府更加有力的政策支持，使得保險公司持相當(dāng)謹(jǐn)慎和保守的態(tài)度。有的國家，在"以房養(yǎng)老"政策的實施中，政府充當(dāng)最后買單人的角色。一旦因為房市崩塌，提供"以房養(yǎng)老"合同的保險公司或者其他金融機(jī)構(gòu)的損失，部分將由政府承擔(dān)。這既是對承保這類養(yǎng)老保險產(chǎn)品的公司的支持，也是"以房養(yǎng)老"可持續(xù)發(fā)展的保障。

在美國，由聯(lián)邦全國抵押協(xié)會、政府全國抵押協(xié)會、聯(lián)邦住房貸款抵押公司共同組成房地產(chǎn)二級市場，與聯(lián)邦住房管理局和聯(lián)邦儲蓄等政府機(jī)構(gòu)提供的擔(dān)保體系，來共同保證"以房養(yǎng)老"模式的低風(fēng)險和高回報。這些經(jīng)驗可以為我們提供借鑒。

當(dāng)下，"以房養(yǎng)老"破局的關(guān)鍵，在于推出切合消費者需求的以房養(yǎng)老保險產(chǎn)品，既能讓投保的老年人接受，也能保證保險機(jī)構(gòu)的健康運轉(zhuǎn)。

比如保監(jiān)會提出的"參與型"以房養(yǎng)老保險產(chǎn)品，就比較符合人們的意愿，因為該產(chǎn)品規(guī)定，當(dāng)將來房屋升值時，升值部分由被保險人和保險人共同分享。

由于以房養(yǎng)老保險產(chǎn)品目前還不是"大眾"產(chǎn)品，其開發(fā)和推廣有一定的公益性，但從長遠(yuǎn)來看，選擇這種保險產(chǎn)品的人群會逐步擴(kuò)大，政府應(yīng)給予更多的優(yōu)惠政策。例如，為保險公司提供擔(dān)保，或者將來發(fā)生經(jīng)營風(fēng)險時給予其相應(yīng)的融資支持等等。

此外，"以房養(yǎng)老"模式的實施涉及資產(chǎn)評估公司、保險公司、社會養(yǎng)老保障機(jī)構(gòu)等諸多主體，運行機(jī)制和具體操作比較復(fù)雜。為保障保險雙方當(dāng)事人的合法權(quán)益和"以房養(yǎng)老"模式順利推行，在政府層面還需要有專門的相關(guān)政策和法律法規(guī)來約束各方，保證市場秩序。文/庹國柱 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險系教授